Dagmarteatret åbnedes i 1883. Det var opkaldt efter danske prinsesse Dagmar, der i 1881 var blevet Ruslands kejserinde. Dagmarteatret udgjorde en del af et større hotel- og restaurationskompleks på hjørnet af Jernbanegade og den nuværende H.C. Andersens Boulevard. Det var som konkurrent til Det Kgl. Teater, at Dagmarteatret fik størst betydning. I 1889 lempedes de restriktioner, som havde begrænset de københavnske privatteatres repertoirevalg, og Dagmar-teatret, som overvejende opførte operetter, folkekomedier og farcer, begyndte at opføre flere dramatiske stykker, af nordiske forfattere.