Kalkeballen lå på hjørnet af Store- og Lille Kannikestræde, der hvor KFUM har til huse med festsal og Dagmarstuer. Teaterbygningen blev bygget i 1819 som teater for den tids amatørspillere. Fra 1864 og til begyndelsen af 1900-tallet havde forskellige restauratører til huse i bygningen som benyttede den til danseskole eller varieté. I 1914 var det slut med forlystelserne og de sidste år inden huset blev revet ned holdt en auktionsforretning til på adressen. I 1917 købte KFUM bygningen og rev det ned året efter.
